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潘向东:“二师兄”还要飞多久?

发表于 2019-09-07    来源于:潘向东

来源:新时代宏观


| 潘向东  新时代证券首席经济学家、中国首席经济学家论坛理事

 

出于对未来物价的忧虑,继三月份调研提出警惕生猪价格暴涨之后再次对生猪养殖情况进行草根调研,调研地点选择了江南,纪要如下:

 

1、非洲猪瘟并没有消失,防控任务依然有压,只是猪密度下降很快,发病例自然减少;

 

2、散户养殖几乎出清,还能留下的几乎都是在“人烟稀少”的地方,通过接触传染的非洲猪瘟病毒杀伤力确实很大,网上一些责怪环保措施影响生猪供给减少属于归因错误,相反一些因环保退出,无意中还避免了他们更多的损失,一些伤害严重的中小规模场现在很羡慕那些因环保提早退出的养殖户;

 

3、规模场企业也受损比较严重,几个月来都在生产自救,一些大的规模场企业已经探索出防范非洲猪瘟病毒不错的措施,近两三个月的实践来看效果较为显著,相比官方疫苗研究的缓慢进展,再次验证“高手在民间”;

 

4、由于猪价高,一些企业,主要是没养过猪的企业,特别是现金流不错的房产企业和建筑企业,想加入到这行业的积极性较高,大的规模场因为探索出经验,也有的在扩产,所以近期仔猪价格上涨较快,过去养猪的中小规模企业和养过猪的散户,被非洲猪瘟伤得很深,绝大多数选择退出,未来行业集中度比预计的要加快;

 

5、城市由于市长负责菜篮子工程,目前还没有断供情况,但农村不仅价格远高于城市,还有断供情况,路过的一个乡镇小饭店,老板说以前天天买新鲜猪肉,最近已经半个月没买到过新鲜的猪肉;

 

6、尽管猪价高,但由于非洲猪瘟损耗大,所以养殖企业今年业绩还是堪忧,目前国家推出的系列扶持措施,基层的中小规模养殖企业还没感受到,预计还需要一个过程;

 

7、三月份提出需要生猪保卫战,目前已经结束,因为已经“沦陷”,非洲猪瘟病毒预计将存活相当长时间,从种猪繁育到肥猪生长的周期来看,乐观预计两三年内都要接受高猪价的现实。

 

建议:

 

1、因为猪价的带动,目前牛羊鸡肉和鸡蛋等食品价格均出现了不同程度的上涨,CPI未来破三的概率较高,但这主要是供给端受“天灾”影响,在全球货币宽松的背景下,预计未来国内货币政策会盯剔除食品和能源价格的核心CPI

 

2、目前避免价格持续高涨最好办法是尽快恢复产能,也就是调动养殖企业复产的积极性,这需要地方政府政策和金融政策的支持,猪价价格上涨影响最大的人群是中低收入者,他们也是猪肉消费的重要群体,这需要财政的支持。