Home 专家文章

刘煜辉:我的判断

发表于 2022-09-13    来源于:刘煜辉

一、直感

 

1、会议窗口期(9-10)情绪大概率要拉起来

 

2、中期A(平均股价)与美欧股市的背离可能是常态,东強西弱;

 

1000500与美股呈一定的负相关性,而10050与美股呈一定的正相关性;

 

3A股价值指向:制造为王,新型制造业资本溢价是A股市场主要驱动力,新能源,高端先进制造、农业及农化革命、经济和产业安全方向显著占优;

 

二、四个相信

 

1、相信是一次团结的大会,一次胜利的大会。团结的产出稳定和持久,稳定持久才能价值最大化,这是A股最需要的系统分母;

 

2、相信中国周期的幸运,房地产周期从繁荣顶部滚下来,刚好有另一个周期酝酿承接,资本、技术和道义(气候变暖人类生存危机) 刚好get到位, 这是一种天的幸运;

 

3、相信中国制造的价值,西方弥久顽固的能源滞胀,让基于煤电低成本能源结构的中国制造业成为长期价值高地,五年内中国制造的份额有可能会达到二三四五名的总和(美德日印)

 

4、相信反内卷是新发展理念新发展格局的核心,会议可能会谋划反内卷制度保障,市场化法治化,持续纠治形式主义官僚主义,为基层减负,为实体经济和中国制造减负;

 

逻辑上把过去金融、地产、民生等内卷捋平的过程,也是中国制造业成本下降、效率上升的过程,当然这个过程需要制度护航(市场化、法治化)

 

如果干得好

 

意味着新型制造业资本溢价上升最终能cover掉存量资产的贬值损失人民币重归升势

 

三、十字箴言

 

今天全球一锅粥

 

谁也不谁过得舒服

 

抽象地看气候(人与天的矛盾)冲突(人与人的矛盾)都到了沸点

 

巨大的熵增分子躁动无序增強

 

如果你率先能做到熵减,把躁热排出体外,让分子运动从无序走向有序,时间玫瑰就属于你

 

所以十个字

 

“藏拙含章厚德以随化卷”

 

藏拙含章叫闷声发大财战略定力办好自己的事慢就是快

 

厚德以随化卷叫权力行王道,随和宽......