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杨德龙:消费、新能源和科技龙头股联袂上攻 大盘成功收复三千点!

发表于 2022-11-04    来源于:杨德龙

11月4日,A股市场大幅反弹,无论是消费还是新能源纷纷大涨,带动了整个市场的人气。上证指数也重回3000点整数关口之上市场信心为之一振。本周A股市场走势和上周我的观点是一致的大盘出现了绝地反击市场的趋势也逐步发生了反转,从之前单边下跌进入到震荡反弹阶段。


本周美联储加息靴子落地,11月份美联储如期加息75个基点,美联储基准利率提升到3.75%-4%虽然鲍威尔在随后的记者发布会上讲到,现在讨论停止加息还为时尚早但是随着基准利率的提升,美联储本轮加息周期离结束越来越近预计还有一到两次的加息也就是说明年最多3月份议息会议再加一次息,后面有可能就结束本轮加息周期。因为过快的加息对于美国经济的增长会形成比较大的冲击所以美联储加息事件对于A股市场的边际效应递减。


国内经济面正在逐步复苏,一些压制经济增长的因素有望逐步减少而稳经济增长的一揽子政策有望逐步落地,并且出现比较好的效果。在市场低迷的时候,我鼓励大家要保持信心和耐心,坚守优质股票或者优质基金,耐心等待黎明到来。格雷厄姆曾经说过,如果你仅仅因为股价的下跌而卖出股票的话,往往会错过好的机会重要的是看企业的基本面有没有改变。如果是好公司,股价的下跌是暂时的,你暂时出现的亏损也是浮亏,等到涨回去,浮亏就可能变成浮盈。但是如果你要底部割肉,浮亏就变成真实的亏损。


巴菲特也多次强调,不要把股票当成一个代码,而是要把它当成一个股东证。买股票就是买企业,或者说买企业的一部分,你要以股东的心态来看待股价的波动。而如何看待股价短期的波动,甚至决定了你的投资成本。在投资上专业知识确实重要,但是更重要的是一个良好的心态,不以喜不以跌,保持一个稳定的理性的心态才能够应对市场大幅的波动。


特别是今年体现的淋漓尽致今年全年A股市场的走势可能是“W”型上半年在4月27号触底,跌到2863点而这一次也再次2885之后开始反弹。虽然没有跌破上半年的低点,但已经是接近全年低点市场调整的幅度和调整的时间也比较充分了所以你敢不敢在低位抓住好公司的布局机会,可以说决定了你今年投资成本。在市场低点的时候,大家要记住,坚持做好公司的股东,坚持持有优质基金,这样的话才能够以时间换空间获得好的投资回报。在低位布局好公司好基金大概率只会输时间,不会输钱。


前海开源基金一直都是在市场的关键时点发并且知行合一大家印象比较深刻的像2014年,大盘2000的时候,公司明确提出A股会有十年一遇的特大牛市2015年大牛市的高点又果断的发降低仓位,成功逃顶躲过了三轮大跌而在2016年市场熔断之后从全面防御转向全面进攻成功底部进行了布局。而在2018年贸易摩擦发生之前,基本上也是通过减仓来规避了市场的大幅杀跌,并2018年10月份市场最低迷的时候提出“棋局明朗全面加仓,抓住了底部布局的机会


这一次大盘跌破3000点,很多投资者信心全无。各大基金公司纷纷抛出自购方案来提振市场的信心。前海开源基金9月份开始自购了2.9亿元旗下的基金在目前已经公布的基金自购金额上根据第三方的统计,前海开源基金排在了第一位自购金额是最多的这也体现出公司看多做多知行合一,体现出我们对于中国资本市场未来发展的坚定信心。


距离年底市场还有不到两个月的交易时间年底之前市场仍然有比较大的机会可以期待。一方面是经济的复苏,四季度的复苏力度应该强于三季度第二个就是压制消费的一些因素逐步减弱,可能会引发消费的大反弹。特别是在年底临近元旦春节,这些节假日是白酒、食品饮料等消费的传统旺季可能会带来盈利的增长。


而受益于景气度比较高的新能源,有望继续有比较好的表现机会。我管理的前海开源清洁能源基金三季报已经公布,重点布局新能源汽车产业链光伏、风电、储能等行业龙头股,抓住碳中和的机会。新能源替代传统能源是一个长期的赛道,符合巴菲特提出的长坡厚雪的特点。我管理的前海开源优质龙头基金,三季报显示除了布局新能源龙头股之外,更多的仓位布局了被市场错杀的消费白马股包括像白酒、食品饮料中药、免税等行业龙头,从长期来抓住我国消费升级和消费总量扩张的机会消费白马股是有望穿越牛熊周期从长期为投资者创造价值的。


巴菲特之所以能够创造投资的奇迹和他长期坚定不移配置消费白马股是分不开的巴菲特第一重仓苹果实际上苹果手机本身就是消费品,也就是说看好苹果的消费属性苹果强大的护城河才去布局。我们学习巴菲特的价值投资,不是去学习他每天喝可乐吃麦当劳而是要学习巴菲特投资的真谛。要长期做好公司的股东,同时要有淡定的心态去看待短期股价的下跌。越是出现股灾的时候,越是能够低价买入好公司,因为投资就是选好行业好公司,然后等待好价格。而好价格产生的时候往往是大家信心不足极度悲观的时候,这时候做逆向布局是一个聪明的选择。